Bạn đang tập tành con đường đầu tư và đang băn khoăn giữa cổ phiếu và trái phiếu? Bài viết này sẽ cho bạn câu trả lời!

Khái niệm trái phiếu và cổ phiếu

Điều đầu tiên, bạn phải hiểu chính xác cổ phiếu là gì và trái phiếu là gì.

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là một loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần nợ của tổ chức phát hành.

•       Chủ thể phát hành: Chính phủ, chính quyền trung ương, công ty cổ phần và công ty trách nhiệm hữu hạn

 Người sở hữu trái phiếu được coi như chủ nợ của công ty đó. Nhà đầu tư trái phiếu được trả lãi theo kỳ hạn. Lãi suất thường ổn định không bị ảnh hưởng bởi kết quả kinh doanh của công ty.

Thời hạn của trái phiếu được ghi trong trái phiếu.

Cổ phiếu là gì?

Cổ phiếu là loại chứng khoán, được phát hành dưới dạng chứng chỉ, hoặc bút toán ghi sổ, xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư.

•       Chủ thể phát hành: Công ty cổ phần có quyền phát hành cả cổ phiếu và trái phiếu

Người nắm giữ cổ phiếu sẽ trở thành cổ đông và đồng thời là chủ sở hữu của công ty phát hành. Họ được chia lợi nhuận dựa trên kết quả kinh doanh của công ty. Người sở hữu có quyền tham gia vào việc quản lý và điều hành hoạt động của công ty; tham gia biểu quyết các vấn đề của công ty.

Đối với cổ phiếu thì sẽ không có thời hạn cụ thể.

Ưu điểm và nhược điểm của trái phiếu

Đầu tư trái phiếu có tính an toàn cao cao hơn và lợi nhuận ổn định, đảm bảo. Thế nhưng cũng không thể tránh được một số rủi ro.

Ưu điểm

•       Mức lãi suất hàng tháng sẽ cao hơn so với việc gửi tiết kiệm ngân hàng
•       Lợi tức (lãi suất) nhận được là cố định. Tình hình lãi suất không phụ thuộc vào tình hình nội bộ của doanh nghiệp.
•       Mức độ rủi ro thấp hơn cổ phiếu. Trong một số trường hợp công ty bị phá sản, nhà đầu tư trái phiếu sẽ được ưu tiên thanh toán trước. Tiếp theo đó mới đến cổ phần và cổ đông.
•       Trái phiếu doanh nghiệp có thể mua đi bán lại với mức lãi suất thực nhận trong thời gian đầu tư.
•       Nhà đầu tư có thể thanh toán lãi suất định kỳ để tái đầu tư.
•       Lãi thực hưởng theo thời gian nắm giữ. Nếu bạn đầu tư trái phiếu, bạn có thể chuyển nhượng lại khoản đầu tư mà vẫn nhận được lãi suất thực hưởng cho thời gian đầu tư.
•       Nếu giá trái phiếu tăng, lãi suất sẽ có thể được thêm vào giá vốn

Nhược điểm

•       Gần như không có quyền can dự vào việc kinh doanh của công ty
•       Rủi ro tái đầu tư – khi nhận được tiền lãi phải lo đầu tư số tiền đó.

Ưu điểm và nhược điểm của cổ phiếu

Cổ phiếu chắc chắn sẽ là một môn đầu tư mạo hiểm dành cho những nhà đầu tư.

Ưu điểm

•       Nhận lãi từ hoạt động của doanh nghiệp mà không cần quản lý. Sở hữu cổ phiếu là sở hữu một phần vốn điều lệ của công ty, có quyền hưởng cổ tức (tiền lãi hàng năm) mà không cần tham gia quản lý, giám sát thường xuyên.
•       Nhà đầu tư có quyền biểu quyết tham gia vào hoạt động của công ty.

Nhược điểm

•       Cổ tức (tiền lãi) nhận được sẽ phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của công ty.
•       Mua bán cổ phiếu phải thông qua sàn giao dịch (nếu công ty đã niêm yết) hoặc thông qua giao dịch thỏa thuận. Cổ phiếu sẽ không được mua lại bởi công ty mà chỉ có thể bán cho người khác.

Nên đầu tư trái phiếu hay cổ tức

Từ những phân tích trên, có thể thấy cả trái phiếu và cổ phiếu đều là cuộc đầu tư mang lại lãi suất cao. Có thể thấy rõ ràng:

•       Cổ phiếu và trái phiếu đều được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Cả hai loại hình đầu tư đều có rủi ro.
•       Cổ phiếu được coi là công cụ đầu tư trong thời gian ngắn. Ngược lại, trái phiếu có kỳ hạn lâu hơn.
•       Lợi nhuận do cổ phiếu mang lại sẽ lớn hơn nhưng theo đó mức độ rủi ro cao. Trái phiếu thì lãi suất cố định nhưng thấp hơn, mức độ rủi ro cũng ít hơn.

Nếu bạn muốn một cuộc đầu tư an toàn và ít rủi ro, lợi nhuận ăn chắc thì bạn nên lựa chọn trái phiếu. Trong trường hợp công ty phá sản thì nhà đầu tư trái phiếu sẽ được hoàn trả tiền đầu tiên. Đây có thể coi là đầu tư an toàn ít rủi ro mà vẫn có lợi nhuận cao.

Còn nếu bạn đủ khả năng tìm hiểu kỹ về doanh nghiệp, muốn đầu tư lợi nhuận cao hơn thì chọn cổ phiếu. Đã có rất nhiều người giàu lên nhờ cổ phiếu nhưng cũng không ít người trắng tay. Việc đầu tư cổ phiếu như một cuộc đầu tư mạo hiểm với mức độ rủi ro cao hơn chút. Sự hiểu biết của bạn về công ty đó, doanh nghiệp đó và thị trường sẽ quyết định mức độ rủi ro.

Tổng kết

Lựa chọn cổ phiếu hay trái phiếu phụ thuộc vào quyết định của mỗi nhà đầu tư. Việc lựa chọn cần phụ thuộc nhiều yếu tố như khả năng tài chính, thời gian thu hồi vốn, khả năng tìm hiểu và mức độ chấp nhận rủi ro.  

Hy vọng bài viết giúp ích được bạn trong việc lựa chọn hình thức đầu tư chứng khoán.

Chúc các bạn thành công!